Como ya hemos cubierto el tema de los patrones de cambio de la tendencia, ahora es el momento de centrarse en el tema de los Patrones de Continuidad de Tendencia. Aunque me declaro fan del análisis técnico, no soy enemigo del trading con análisis fundamental, ni del trading con base en noticias (que en teoría es fundamental), ni de ningún otro tipo de análisis. No obstante, no sé porque el análisis técnico es el primer análisis que todos los traders novatos quieren aprender al iniciarse en el Forex. Quizás crean que es el más simple, o el más rápido de aprender, quizás crean que lo fundamental es tedioso. No lo sé.

Lo que tengo claro es que hay que darle a la gente los fundamentos, por eso hoy cubriremos muchos temas relacionados con el análisis técnico como conceptos básicos, la descripción de las formaciones de continuación de la tendencia y tips de como negociar en el mercado una vez hallado el patrón de continuidad de tendencia buscado. Así, espero responder a las preguntas en torno al tema: ¿cómo identifico un patrón de continuidad de tendencia? o ¿qué son las formaciones de continuación de la tendencia? Así como a otras dudas: ¿Qué son las formaciones de gráficos?, ¿Cómo se hace un análisis chartista? o ¿Cómo uso los patrones gráficos de tendencia?

Vamos a ello pues…

Los tres pilares del Análisis Técnico

El análisis técnico o technical analysis en inglés, se basa en tres principios básicos, que se le conocen como tres pilares del análisis técnico, y son los siguientes: El precio refleja todo, Los precios se mueven en tendencia, la historia se repite. Es indispensable entender cada uno de ellos para entender realmente que es el análisis técnico y como funciona. Revisemos cada uno de ellos:

El precio refleja todo

Es lo más básico del análisis técnico. Los analistas técnicos creen que los precios que muestra el mercado ya reflejan todo lo que hay detrás, las causas políticas, psicológicas, fundamentales, etc.

Los precios se mueven en tendencia

Es importante entender que los precios siempre se mueven en tendencia, hasta que hay una reversa significativa. El propósito del análisis técnico es identificar la tendencia al momento de formarse, o en sus primeras etapas, así como el posible fin de esta.

La historia se repite

Muchos estudiosos del tema creen que esto va de la mano con la psicología, y es que en ciertas (o muchas) situaciones, el mercado, que es controlado por el humano, reacciona de la misma forma, por lo que, en efecto, la historia se repite. Por lo mismo, también podemos asumir que lo que ha funcionado en el pasado como respuesta de esas reacciones, funcionará de la misma forma en el futuro.

Tipos de tendencia en el Análisis Técnico

En el análisis técnico, y dependiendo la complejidad del artículo consultado podemos encontrar muchos “tipos” de tendencias de mercado. La verdad es que llega a parecer que cada uno le va dando nombres de acuerdo con lo que va encontrando o por el periodo que dura: parabólica, fatigada, a corto plazo, intermedia, etc. Con sus nombres es obvio lo que podemos encontrar, pero todas estas están basadas en tres tipos básicos: Alcista, Bajista y Horizontal. Y estas tres son en las que nos basaremos por el momento.

Tendencia alcista

No es difícil entender como es la línea de tendencia alcista, los precios máximos cada vez son más altos, y las pequeñas caídas que encontramos en la gráfica (porque los precios no se mueven de forma constante), se encuentran también en precios cada vez más altos.

Tendencia bajista

Es lo opuesto a la tendencia alcista, los precios mínimos son cada vez más bajos, y los pequeños picos que aparecen por ahí también se dan en precios más bajos.

Tendencia horizontal

A este tipo de tendencia se le conoce como tendencia lateral. No es totalmente plana, vamos, no es que los precios no se muevan, pero entran en un rango de poco cambio y no se puede distinguir un camino exacto hacia arriba o abajo.

¿Qué son los Soportes y Resistencias en el Análisis Técnico?

Los soportes y resistencias son básicos en el chartismo o análisis técnico. En general son niveles clave en la historia del par que estemos analizando, ya sea porque en esos niveles ha terminado varias veces la tendencia (hacia arriba o abajo), porque es difícil que se supere el nivel de precio donde está el soporte o la resistencia, porque representa una barrera psicológica, etc.

El soporte es una barrera del precio en dirección bajista, es decir, “soporta” al precio, y es un nivel que prueba realmente la fortaleza del mercado bajista. Si es superado, vendrá otro soporte, lógicamente en niveles inferiores.

La resistencia es la barrera cuando el precio va en dirección alcista, “resiste” que el precio siga aumentando y así como su contraparte, prueba la fortaleza de la tendencia alcista. No siempre hay un nivel de resistencia determinada después de la que ya se superó, porque si se alcanzan precios máximos históricos, no sabremos realmente que nivel representará una barrera.

Patrones de tendencia en Análisis Técnico

Una vez entendido que es el soporte y resistencia, y los tipos de tendencia, debemos saber que las velas crean figuras o patrones. Estos se pueden dividir en formaciones de reversa de tendencia o patrones de reversa de tendencia y en patrones de continuidad de tendencia, también llamados patrones de continuación de tendencia.

Las formaciones de continuación de la tendencia, patrones gráficos de continuidad de tendencia, patrones de continuidad de tendencia o figuras de continuación de tendencia son las que tras la figura formada indican justamente eso, que la tendencia continuará a pesar de la interrupción o de meterse por un momento en una tendencia horizontal.

A diferencia de las formaciones de continuación de la tendencia (patrones de continuación de tendencia o patrones de continuidad de tendencia), los patrones Forex de reversa de tendencia indican que, tras la formación de la figura o patrón, la tendencia cambiará, y por lo tanto hay que tomar la posición opuesta a la tendencia previa. Más adelante revisaremos algunas de las formaciones de continuación de la tendencia o patrones de continuidad de tendencia más populares. Además de algunos patrones de cambio de tendencia.

Patrones de Continuidad de Tendencia

Entre las formaciones de continuación de la tendencia o patrones de continuación de tendencia más comunes encontramos el rectángulo y la taza con asa, hoy estudiaremos más a fondo estas dos formaciones. Sin embargo, existen otras como la base plana o las tres semanas justas (Three week tight) que no son tan populares, y que de momento no revisaremos.

Un patrón de continuidad de tendencia siempre es más preciso que cualquier otro tipo de formación, siempre y cuando los patrones de continuación de tendencia se presenten tras al menos un mes de dicha tendencia. Recordemos, las formaciones de continuación de la tendencia muestran algún “bache” o “retraso” en la tendencia, pero no se espera ninguna reversa.

Las formaciones de continuación de la tendencial, patrones de continuidad de tendencia o patrones de continuación de tendencia son importantes para identificar oportunidades de trading tanto para traders de corto como de mediano plazo. Y es que un patrón de continuidad de tendencia les puede proveer de información sobre que puede ocurrir después sin importar su horizonte de inversión. Queda claro entonces que si las formaciones de continuación de la tendencia, patrones de continuación de tendencia o patrones de continuidad de tendencia se forman en una tendencia ascendente, esta habrá de continuar tarde o temprano. Si, por el contrario, el patrón de continuidad de tendencia o patrones de continuidad de tendencia ocurren en una tendencia ascendente, los precios caerán después de cierto tiempo.

Patrones de Continuidad de Tendencia – la formación Rectangular

La formación rectangular es uno de los patrones de continuación de tendencia o patrones de continuidad de tendencia más básicos del análisis técnico, este patrón de continuidad de tendencia se forma por dos líneas horizontales en puntos de soporte y resistencia significativos. El rectángulo describe una tendencia horizontal donde la oferta y demanda están más o menos en equilibrio por un buen periodo de tiempo y los precios por lo tanto se mueven en un rango. El precio nunca tiene la fuerza suficiente para romper ni la resistencia ni el soporte. Dependiendo de su duración, puede ser más bien un cuadrado y no un rectángulo. Veamos un ejemplo de el rectángulo de Forex:

Patrones de Continuidad de Tendencia - La formacion rectangular

En la gráfica del USD SEK se formó un patrón rectangular que duró del 28 de enero de 2018 al 28 de marzo de 2018. Exactamente un mes. Vemos como después rompió la resistencia y, días después este mismo nivel, sirvió de soporte.

Existen dos métodos de negociar este patrón de continuidad de tendencia. El primero puede ser comprando en el soporte y vendiendo en la resistencia, con un SL de unos cuantos pips por encima del soporte o por debajo de la resistencia en caso de un rompimiento desfavorable. El otro método es esperar al rompimiento (con un incremento en volumen) y seguir la tendencia. Si el rompimiento sigue la dirección de la tendencia previa, se cumple el pronóstico de patrón de continuidad de tendencia.

¿Qué es la formación de Cuña Descendente?

La formación de cuña descendente es otra de las formaciones básicas en el análisis técnico. Se le considera patrón de reversa, dado que cuando el patrón se completa, usualmente rompe en la dirección opuesta hacia donde apunta la cuña. Es decir, después de una cuña descendente esperamos un alza de los precios y por esto no es una de las formaciones de continuación de la tendencia o patrones de continuidad de tendencia. Este es un ejemplo del USDJPY y como se aprecia, tras la cuña descendente, el precio empezó a ir hacia arriba:

Patrones de Continuidad de Tendencia - Cuña Descendente

Si bien la pendiente de la cuña no es tan pronunciada, está claro que la tendencia era bajista y fue del 10 de marzo al 21 de abril, poco más de un mes. A la apertura de la semana, el 23 de abril, el precio inmediatamente se disparó muy por encima del cierre del periodo anterior. Ejemplo vivo de que no puede ser parte de los patrones de continuidad de tendencia o patrones de continuación de tendencia.

Para negociar con esta figura, hay que considerar una compra después del rompimiento hacia arriba, y poner un SL en el mismo nivel que la primera resistencia que encontremos dentro de la cuña descendente.

¿Qué es el modelo de Cabeza y Hombros?

La formación cabeza y hombros o formación hombro cabeza hombro, también conocida como head-and-shoulders en inglés, es una de las más comunes y se dice que es una de las más confiables para determinar cuando una tendencia alcista está por terminar. Dicho esto, las formaciones de continuación de la tendencia o patrones de continuación de tendencia, no incluyen al head-and-shoulders. Se trata de una formación de tres picos, el primero es el hombro, y de ahí el precio cae, solo para rebotar y formar el segundo pico. Este es el más alto de los tres y es la cabeza. El precio vuelve a caer, pero rebota en el mismo nivel que lo hizo después del primer hombro; el rebote sirve para conformar el segundo hombro, el cual debe quedar a un nivel muy similar al del primero. Inmediatamente después el precio cae y empieza una caída en los precios.

una formación de tres picos

Para negociar con este patrón, tenemos que vender después del segundo hombro, una vez tocada la llamada línea de cuello (marcada en morado en nuestro ejemplo), para confirmar la caída del precio. Viendo que tras formarse el segundo hombro la tendencia cambia, es obvio porque no se incluye esta figura en las formaciones de continuación de la tendencia.

¿El patrón gráfico de Diamante – qué es?

La formación de diamante o el patrón de diamante es un patrón no tan común como otros que hemos identificado, pero ha probado también ser bastante útil. Se forma después de una tendencia alcista bien marcada, y señala el fin de esta, con caídas inevitables y algunos rebotes, pero cada vez más bajos. Por lo tanto, tampoco es parte de los patrones de continuidad de tendencia, patrones de continuación de tendencia o de las formaciones de continuación de la tendencia.

Para identificarlo tenemos que encontrar un head-and-shoulders pero un poco desfasado, es decir, tiene los tres picos, pero ni el primero ni el tercero están en un nivel similar, si no que más bien el tercero está por debajo del primero.

La formación de diamante

En nuestro ejemplo del USDJPY, primero identificamos el modelo cabeza y hombros desfasado, y unimos lo que sería el primer hombro con la cabeza (línea A), luego, unimos la cabeza con el segundo hombro (línea B). Estas dos líneas forman el techo del patrón, y el precio ya no debería superar ese nivel. Si lo hiciera, hay que reconsiderar el patrón, ya que se haría inválido.

Para determinar la línea C, hay que buscar el punto donde inició el rebote para la formación del segundo hombro, y unimos ese punto con B. Para cerrar la figura, simplemente unimos A y C. El punto donde se unen C y D puede servir como referencia para una posible resistencia en la caída de los precios y en los posibles reportes que pueda tener.

¿Cómo se forma el patrón gráfico de Taza con Asa?

Entre las formaciones de continuación de la tendencia encontramos la formación de taza con asa o el patrón gráfico de taza con asa. Es exactamente lo que su nombre indica, las formaciones de las velas se asemejan a la vista lateral de una taza y su asa. Este patrón de continuidad de tendencia es una de las formaciones de continuación de la tendencia más básicas. La taza tiene forma de “U”, y el asa tiene una ligera inclinación con tendencia bajista. Dado su estatus de patrón de continuidad de tendencia usado principalmente en tendencias alcistas, se usa para identificar nuevas oportunidades de compra, aunque ya esté iniciada la tendencia.

formaciones de continuación de la tendencia

Entre más clara esté la “U”, mucho mejor para que se cumpla nuestro pronóstico de patrón de continuidad de tendencia. Idealmente, la tasa no debe ser extremadamente profunda, y el patrón no debe acercarse a una “V”. Las figuras con asas que parecen que tocan el fondo de la tasa también deberían evitarse. El volumen debe mantenerse bajo en las partes más profundas de la tasa e incrementarse en los intentos de rompimiento al alza, en la parte derecha de la taza cercanos al asa. Para negociar con este patrón de continuidad de tendencia, debemos comprar cuando el precio rompa la parte superior del asa. El stop loss debe colocarse a la altura de la parte inferior del asa.

También se puede usar como patrón de continuidad de tendencia en el caso de tendencias bajistas, pero la tasa quedaría al revés, es decir sería una “U” inversa, y el resto de los supuestos también serían a la inversa.

¿Qué es Formación Sopera o Platillos?

El patrón gráfico de sopera o platillos o la formación sopera o platillos es un tanto similar a la taza con asa, sin embargo, esta formación no es parte de los patrones de continuación de tendencia o patrones de continuidad de tendencia, si no que indica un cambio de tendencia. Generalmente se forma cuando viniendo de una caída, las velas se acomodan de modo que parece un plato sopero, y luego el precio rebota para iniciar un mercado alcista. Veamos:

la tendencia

En nuestro ejemplo con el GBPJPY, vemos como la tendencia era claramente bajista, y se empezó a formar el patrón mencionado. El volumen se incrementaba cada vez que venía un alza en los precios, es decir, lo opuesto a lo que era la tendencia, hasta que finalmente rompió de vuelta, por encima del fin de nuestro patrón. Imagen que ilustra porque no se cuenta como uno de los patrones de continuación de tendencia.

Para negociar con esta formación, hay que comprar cuando al terminar de formarse la figura, haya un rompimiento hacia arriba. El Stop-Loss debe colocarse en un nivel cercano o igual al fin del patrón sopera o platillos.

Patrones de Continuidad de Tendencia en Análisis Técnico (Resumen)

El análisis técnico en los mercados financieros es aquel dedicado a desmenuzar y analizar las gráficas de los precios. Los analistas técnicos asumen que ahí ya está reflejado todo lo involucrado en el instrumento revisado. Este es el primer pilar del análisis técnico: El precio refleja todo. También hay otros dos pilares esenciales para los analistas técnicos: Los precios se mueven en tendencia y la historia siempre se repite.

Con base en estos pilares, los analistas técnicos se han dedicado a buscar figuras y formaciones en las gráficas pasadas para estudiar como se comportaron los precios después de estos patrones. Si en teoría la historia se repite, estos patrones vuelven a aparecer, y lo que sucedió con el comportamiento de los precios en el pasado tendría que volver a ocurrir. Se pueden encontrar patrones de continuación de tendencia (también llamados patrones de continuidad de tendencia) y patrones de reversa de tendencia. Un patrón de continuidad de tendencia básico es el rectángulo, el otro patrón de continuidad de tendencia básico es la taza con asa.

Conjuntando los patrones de tendencia, los analistas técnicos también se basan en la tendencia básica (ya sea alcista, bajista o lateral), así como soporte y resistencia. Volvemos a lo mismo, si en el pasado un nivel probó ser difícil de superar, este se convierte en una resistencia o en un soporte. Esa mezcla de estudios entre los patrones formados, el soporte y la resistencia, han creado una serie de reglas para los analistas técnicos que les dicen como operan cuando determinado escenario se repite. Y de aquí se han desprendido un sinnúmero de estudios más que han hecho del análisis técnico prácticamente un arte y por supuesto, una profesión.