Emociones en Trading: Optimismo

Emociones en Trading y Optimismo: Introducción

Siguiendo con la serie de textos sobre psicología de trading, revisaremos en concreto una de las emociones en trading más básicas y comunes, el optimismo. Como hemos mencionado, las emociones en trading son una parte muy importante en el trading y la inversión. No importa que tan buena sea nuestra estrategia, esta se puede ver mermada sin unos fundamentos psicológicos adecuados. Sin la actitud correcta, no seremos capaces de apegarnos a la estrategia. 

El optimismo en trading no es algo malo, por el contrario, una mentalidad positiva y optimista siempre es bienvenida, no obstante, el ser optimista en exceso o ser optimista solo porque sí, y quizás cegado por la ignorancia por su puesto que no es lo ideal. Una visión extremadamente optimista hace que el trader “pierda el piso” y tenga una sensación de imbatibilidad. El trader creerá que todas sus posiciones darán ganancias y el camino al éxito será un camino de flores. Cuanta inocencia y falta de experiencia. 

Cuando se cae en este estado, se pierde objetividad, las posiciones y decisiones tomadas no se hacen con responsabilidad y las pérdidas son inminentes. Si es el caso de un trader novato, será un añadido más a la lista de inversionistas que pierden rápidamente todo su capital. 

Antes de empezar a invertir, prepárese

Si fallas en prepararte, te estás preparando para fallar. Esa es una traducción aproximada de una frase atribuida a Benjamin Franklin y como aplica para el trading y las emociones en trading. Pero vayamos desde el principio. Las emociones en trading están presentes en todo momento, pero en el caso del optimismo en exceso, este suele aparecer incluso antes de empezar a negociar. Generalmente los inversionistas ven gráficas y reportes pasados y creen que hubiera sido muy fácil obtener ganancias. De ahí el optimismo excesivo y la motivación a empezar a invertir. Después viene un golpe de realidad, el trading no es ni tan fácil, y el dinero no viene tan rápido como se ve en ciertas películas.

Como hemos dicho, el trading es difícil y requiere de mucho trabajo. También hay que saber que no genera dinero para todos los participantes del mercado, mientras unos ganan, otros pierden. Debe tenerse en cuenta que en algún momento se tendrán pérdidas, son inevitables. Las emociones en trading deben mantenerse bajo control, y aunque no queremos decir que no se debe pensar que se puede tener éxito, es un hecho que no el 100% de las veces habrá ganancias. Una buena sugerencia es entrar con la mentalidad de que los primeros pasos en el trading serán de aprendizaje. Otra sugerencia es empezar con metas pequeñas y no creer que a la primera seremos multimillonarios. Las emociones en trading deben de ser más o menos así: esperar lo mejor, pero estar preparado para lo peor.

Emociones en Trading: El optimismo cuando se busca una oportunidad de inversión

Las emociones en trading nos pueden llevar a buscar por cualquier medio una oportunidad de inversión. Depende de que nos domine, el miedo o el optimismo, es como actuamos. En el caso del optimismo, todo nos parece una buena oportunidad y nos hace pensar que, si no entramos pronto, perderemos la oportunidad de hacer dinero. Cuando quizás solo se trate de una corrección del precio y no una verdadera oportunidad. Bajo esta mentalidad, se pierde la objetividad del mercado y la toma de decisiones es pobre. Nuestro análisis también será pobre, y en lugar de decidir pensando en los parámetros de nuestra estrategia, decidimos pensando en que entre más tardemos en entrar, más dinero no ganaremos. 

Podríamos sugerir que un mejor enfoque sería pensar que ninguna posición es tan buena como parece, y solo abrir las que cumplen todos y cada uno de los parámetros establecidos en la estrategia. Estas reglas obviamente deben ser estrictas. Quizás no abriremos posiciones en mucho tiempo. Esto nos puede conducir a pensar que estamos perdiendo el tiempo, pero más vale abrir una posición solo cuando estemos seguros, que abrir posiciones por doquier y perder dinero al mismo ritmo. 

El optimismo en el momento de tomar una posición

Relacionado al punto anterior, otro momento donde las emociones en trading son las que dominan la mente es al abrir la posición. Al abrir una posición, debemos entrar con la mentalidad de que fue la decisión correcta y no de que generará ganancia. Recordemos, hay que ser conscientes de que no siempre se puede ganar.

Quizás suene a una contradicción, pero veamos: es probable que la posición sea la correcta, pero de pronto suceda un hecho fuera de nuestro control como se mencionó en otros artículos. Un terremoto, un tornado, una guerra, un conflicto, una pandemia, un ataque terrorista, todo eso puede mover el mercado en contra de nuestro pronóstico, y no por eso la posición estuvo mal, no por eso hay que abandonar la estrategia. No podemos perder el tiempo en algo que no se puede controlar.

Por otro lado, quizás gracias a circunstancias similares, nuestra posición dejó dinero, pero la toma de decisiones fue incorrecta, y obtuvimos ganancias solo por suerte. Si nos quedamos con la mentalidad de que siempre ganamos el golpe contra el suelo será muy duro con las primeras pérdidas y la recuperación será difícil, por eso es mejor pensar que siempre decidimos bien (y no solo pensarlo, también hacerlo), y que, a pesar de la decisión, hay una probabilidad de fracaso, pero que la tenemos controlada.

Emociones en Trading: Optimismo durante las transacciones

Las emociones en trading, y en concreto el sobreoptimismo, no desaparece tras abrir la posición. Este puede seguir aun mientras la posición está abierta y se desarrolla. Aquí pueden darse más errores. Primero, el sobreoptimismo, nos hará pensar que sí o sí tendremos ganancias. Pero hay que ser conscientes de que las condiciones del mercado siguen cambiando. Hay que mantener un ojo en el gráfico en todo momento y estar atentos a que puede pasar con nuestra posición.

Aun con posiciones pendiente de SL y TP tenemos que saber que está sucediendo allá afuera, porque estas condiciones no quitan que debemos elegir bien el tamaño de la posición. Un SL alcanzado sumado a una mala toma de decisión respecto al tamaño de la posición, pueden terminar con nuestra cuenta. Es importante también el uso de Trailing Stops, y aun con el mercado moviéndose en nuestro favor, ir moviendo el SL acorde con el movimiento del mercado.

El optimismo en un momento en que debería cerrar una posición

Como se ha mencionado, las emociones en trading están presentes en todo momento, pero esta etapa es una de las más obvias. El instante en que se debería cerrar una posición. Las emociones en trading son más relevantes en el punto en que se determina el futuro de la cuenta, es decir cuando se trata de aceptar las pérdidas y, en específico con el optimismo, cuando vemos tan cerca las ganancias o cuando creemos que una posición perdedora puede voltearse en cualquier momento en nuestro favor. 

Revisemos cada caso. Si bien recomendamos el uso de Take Profits, puede darse la situación en la que se quiera cerrar la posición de forma manual y extender el objetivo inicial o de ignorar el TP inicial. ¿Por qué? Bueno, si se ve que la tendencia nos favorece, es obvio que queremos más y nos “empachamos” de ambición y codicia, pensando que habrá más ganancias. Así, la transacción no es cerrada donde debería y en cualquier momento se puede volver en nuestra contra. Siempre hay que respetar el principio de abrir y cerrar posiciones donde la ganancia esperada sea el doble de la pérdida esperada. Si el mercado sigue moviéndose a nuestro favor e igual cerramos la posición, no hay que arrepentirse, estamos siendo disciplinados. Una sugerencia “saludable” para aprovecharse de una dirección favorable sería el uso de Trailing Stops. Eso sí, siempre respetando la estrategia inicial.

El caso opuesto es cuando la posición está perdiendo. Cuando el mercado va en nuestra contra, debemos respetar el SL determinado por la estrategia. Muchos traders sobre optimistas, esperan que en el futuro cercano la situación se revertirá y mueven el SL pensando que las pérdidas se compensarán. Esto en realidad solo aumenta el riesgo, y pocas veces termina de la forma que esperan. Al empezar a tomar estos vicios, el trader pasa de invertir a apostar. El futuro de la cuenta no es alentador si se empieza a tomar este enfoque. 

La psicología de la inversión y el optimismo

La psicología de trading y las emociones en trading son una parte esencial del proceso de inversión en los mercados financieros. Una de las emociones en trading más común es el optimismo. Este no es malo, pero en exceso, como todo, resulta ser algo tóxico.

El optimismo en exceso nos lleva a la clave del fracaso en trading, la pérdida de objetividad. Solo nos conducirá a un análisis pobre y deficiente, una toma de decisiones aun peor y un incorrecto manejo de las posiciones y del riesgo.

El peor escenario del optimismo excesivo es cuando aparece por desesperación. Desesperación por darle la vuelta a la situación, desesperación por encontrar una posición donde entrar, desesperación por detener las pérdidas. Es más fácil decirlo que hacerlo, pero vale la pena repetirlo, hay que apegarse siempre a la estrategia, no debemos dejar que la situación nos haga cambiarla y empezar a tomar decisiones que de forma consciente no tomaríamos.

Las emociones en trading deben controlarse, estas pueden hacer o romper una estrategia, pero este controlo solo viene con la práctica y con el conocimiento, así que el trader no debe dejar de educarse y buscar términos como los siguientes, “Psicología del trading pdf”, “Psicología del trading libro”, que material de este tema hay mucho y nunca se deja de aprender.