Al momento de operar en Forex, el manejo del riesgo es esencial para poder ser exitoso. Para poder tener un manejo adecuado, es necesario que sepamos cuanto arriesgar, los requerimientos del bróker y cuanto es nuestra posible perdida. Es donde aparecen los conceptos de apalancamiento Forex y apalancamiento financiero.

Hoy aprenderemos que es apalancamiento financiero, que es el apalancamiento en bolsa (como común y erróneamente se le llama a todo lo relacionado al trading), que es el apalancamiento en trading (concepto correcto).

También aprenderás cómo funciona el apalancamiento en Forex, que es la ratio de apalancamiento, el apalancamiento financiero fórmula e interpretación, y como calcular apalancamiento financiero.

¿Qué es el Apalancamiento Financiero?

Apalancamiento financiero definición: El apalancamiento financiero es el grado en que una compañía usa instrumentos de renta fija como deuda o acciones preferentes. Entre más deuda una compañía tenga, más es su grado de apalancamiento financiero. Un alto grado de apalancamiento financiero significa pagos altos de interés, que negativamente afectan las acciones por ganancia de una compañía.

apalancamiento cfd

El riesgo financiero es el riesgo de los accionistas que es causado por un incremento de la deuda y en acciones preferentes en la estructura del capital de una compañía. Mientras que una compañía incrementa su deuda y sus acciones preferentes, así como el pago de intereses, se reduce su ganancia por acción. Como resultado, el riesgo de retorno para el inversionista se incrementa. Una compañía debería de mantener en mente su estructura de capital optima cuando tome decisiones para asegurarse de que la deuda y acciones preferentes incrementen también el valor de la compañía.

Apalancamiento Forex – ¿Qué es?

¿Qué significa apalancamiento Forex? En el Forex el apalancamiento también involucra un préstamo de capital para poder invertir en el mercado, en este caso el préstamo lo hace el bróker. Así, el bróker solamente requiere de un pequeño porcentaje del capital de los clientes para poder llevar a cabo las operaciones. A este requerimiento se le llama margen inicial. Todo esto ayuda a qué con una pequeña cantidad invertida, se puedan controlar grandes sumas de dinero. El margen inicial generalmente es expresado en porcentaje, por ejemplo 1%, 0.5%, etc. y esto nos sirve para después convertirlo a la expresión común del apalancamiento en el Forex, que es XXX:1, siendo XXX igual a 100, 200, 300, etc. A esta expresión se le conoce como ratio de apalancamiento financiero, coeficiente de apalancamiento, nivel de apalancamiento e incluso efecto apalancamiento financiero.

Apalancamiento financiero interpretación: En otras palabras, podemos controlar una posición de 1 lote (100,000 unidades), depositando solamente el 1%, es decir, 1,000. Si, al contrario, solo se nos exige un margen de 0.5%, controlaríamos un lote con apenas 500 unidades. Claro que esto no es tan fácil, y así como podemos controlar posiciones grandes, las ganancias o pérdidas también se multiplican en la misma proporción, entonces, si controlando un lote, podemos ganar rápidamente 50 pips, equivalentes (solo por ejemplificar) a 500 USD, los podríamos perder de la misma forma. Es por eso qué el apalancamiento es considerado como una función de riesgo.

Dado que el Forex es una industria que se maneja principalmente de forma internacional, es importante saber cómo se dice apalancamiento en inglés, la palabra es leverage.

Forex Apalancamiento Financiero Fórmula

Ratio de apalancamiento fórmula: Para saber de cuanto es el apalancamiento al que nos enfrentaremos (o del que gozaremos, según se vea), simplemente hay que fijarnos el porcentaje de margen requerido indicado por el bróker, y luego dividimos 1 entre dicho porcentaje. Veamos algunos ejemplos de la fórmula apalancamiento financiero Forex:

  • Margen requerido = 1%, apalancamiento = 1/0.01 = 100. Apalancamiento = 100:1
  • Margen requerido = 0.5%, apalancamiento = 1/0.005 = 200. Apalancamiento = 200:1
  • Margen requerido = 0.25%, apalancamiento = 1/0.0025 = 400. Apalancamiento = 400:1

Y así sucesivamente. Hoy en día, incluso hay brokers que tan solo exigen el .03333%, lo que equivaldría a un apalancamiento de 3,000:1.

Si por el contrario quisiéramos encontrar el margen inicial requerido cuando el bróker nos da el apalancamiento, hay que dividir 1 entre el apalancamiento. Es como un despeje de la fórmula del apalancamiento financiero. Veamos:

  • Apalancamiento = 500:1, margen requerido = 1/500 = 0.002 o 0.2%
  • Apalancamiento = 888:1, margen requerido = 1/888 = 0.001126 0 0.11%

Ventajas del Apalancamiento Financiero

La principal ventaja del apalancamiento Forex es que se pueden obtener ganancias muy por encima de lo que podríamos si no lo usáramos. El apalancamiento más común es de 100:1, o un margen del 1%, como se dijo, esto quiere decir, que podemos controlar un lote con apenas 1,000 USD.

Imaginemos que compramos medio lote del EUR/USD en 1.20, es decir 50,000 unidades, solo requeriríamos de 500 USD para poder abrir una operación de esta magnitud, pero las ganancias potenciales pueden ser realmente buenas:

Si para el EURUSD, 1 pip equivale a 10 USD por lote, y el precio se incrementa de 1.20 a 1.20200, tendríamos 20 pips de ganancias por lote o 200 USD de ganancia por lote. Compramos medio lote, así que obtendríamos solamente 100 USD de ganancia. Esto equivale a 20% de ganancia sobre nuestro margen requerido de 500 USD. 20 pips se pueden obtener en cuestión de segundos o minutos en el mercado Forex, así que un 20% de ganancia en ese pequeño lapso no suena nada mal, ¿verdad? Pues esa es la ventaja del apalancamiento financiero en Forex.

Desventajas del Apalancamiento Financiero

La desventaja del apalancamiento Forex es que, así como las ganancias tienen el potencial de multiplicarse, también lo hacen las posibles pérdidas. Retomando el ejemplo del medio lote del EUR/USD comprado en 1.20 con apalancamiento 1:100, veamos que puede pasar si el mercado juega en nuestra contra:

El valor del pip es constante, equivale a 10 USD por lote. Si el precio cayera a 1.19950, es decir, 15 pips, sería una pérdida de 150 USD por lote. Como solo adquirimos medio lote, perdemos 75 USD nada más. Esto equivale a 15% del margen requerido de 500 USD para el medio lote. Pero, para poder recuperarnos de una pérdida del 15%, y regresar a nuestro balance inicial, ahora necesitamos de una ganancia de alrededor de 17.64%. Si la pérdida fuera de la misma magnitud que el ejemplo de la ganancia (20 pips), perderíamos 100 USD, y para recuperarnos de eso, necesitaríamos una ganancia del 25%. Esa es la desventaja del apalancamiento, si caemos en pérdidas, nuestra cuenta rápidamente puede verse reducida a 0.

Apalancamiento Forex vs Margen Forex

Aunque como ya vimos, el apalancamiento y el margen son palabras que suelen mezclarse en el argot del Forex, no son lo mismo, pero van muy de la mano, por lo que tampoco debería hacerse una comparativa.

apalancamiento forex

El apalancamiento Forex se refiere a la cantidad que se nos presta para tomar una posición y se expresa en términos de una razón, por ejemplo, 100:1. El margen por su parte es la cantidad que se nos solicita para que se nos preste ese dinero, y se expresa en términos porcentuales, por ejemplo, 1%. Es muy sencillo encontrar las diferencias entre estos, y por la misma razón que van relacionados es fácil confundirnos.

Para tenerlo más claro, pensemos, el apalancamiento es lo que nos dan, y el margen es lo que nos piden, así de sencillo.

Invertir con Apalancamiento Forex – Apalancamiento Financiero Ejemplo

El trading con apalancamiento es la forma más rentable (y riesgosa) para invertir en Forex para los traders al menudeo, pero es también las más viable. Así que revisemos un caso real de como se vería todo el panorama. Un bróker nos ofrece apalancarnos 500:1, esto significaría que de margen tan solo nos pide el 0.2% de margen, supongamos que invertimos 2,000 USD. Con todo nuestro capital, podríamos mover hasta 10 lotes. Pero vayámonos a algo más real, arriesguemos solamente 1 lote. Para eso se nos exige solamente 200 USD de inversión inicial, pero eso depende del precio que encontremos.

Si compramos el USDCHF en 0.99800 (precio de venta) y 0.99780 (precio de compra), necesitaríamos solamente 199.6 USD, para adquirir el lote. Supongamos que el precio de compra se va a 0.99920, y el de venta a 0.99950. Nuestra ganancia sería de 0.99920 – 0.99800 = 0.00120 o 12 pips.

¿Eso a cuanto equivale?, recordemos el cálculo del valor del pip:

1 lote = 100,000 unidades de la divisa base
1 pip del USD/CHF = 0.0001
100,000 * 0.0001 = 10 CHF

Ahora hacemos un cálculo más, donde incorporemos el precio del par. Tomamos el precio del USD/CHF (0.99920).

Dividimos el valor del pip en la divisa cotizada entre el precio del par: 10/0.99920 = 10.00800 USD

Un pip del USD/CHF = 10.00800 USD

Entonces, si ganamos 12 pips, equivale a 12 x 10.00800 = 120.096 USD de ganancia. Es una ganancia del 60% en relación con el margen requerido, y del 6% en relación con el depósito inicial.

La Mejor Palanca para los Inversionistas Principiantes

Es difícil decir cuál es el mejor apalancamiento Forex para los inversionistas novatos, dado que todo apalancamiento involucra riesgo, y más con la ratio apalancamiento financiero ofrecido en Forex. De entrada, creo que no es ideal operar con apalancamiento si se es novato.

Por lo que yo recomendaría usar apalancamiento 100:1, en una cuenta demo, de ahí experimentar tanto hacia arriba como hacia abajo, muchos brokers en USA ofrecen apalancamiento 1:50, y es un riesgo más controlado; por otro lado, muchos brokers ofrecen hasta 500:1, el riesgo es grande, pero es algo aun razonable, pensando en las locuras de 888:1, 2000:1 o 3000:1 ofrecidas por algunos brokers.

Apalancamiento Forex y Apalancamiento Bolsa (resumen)

Apalancamiento definición: El apalancamiento Forex es el grado de uso del préstamo que tiene una empresa o una persona. Muchas empresas se apalancan a través de instrumentos de renta fija como deuda o con la emisión de acciones preferentes, aunque también puede ser a través de préstamos.

Y ¿qué es apalancamiento en bolsa? La pregunta correcta sería ¿Qué es apalancamiento trading? O ¿Qué es apalancamiento Forex? si es que nos referimos a este mercado en concreto y tenemos la mala costumbre de llamarle bolsa. En fin, en el Forex, el apalancamiento se refiere al uso de los recursos prestados por el bróker para poder abrir posiciones más grandes que lo que nuestro capital normalmente permitiría. Del concepto de apalancamiento Forex, se desprende el concepto de margen, que es el porcentaje que requiere nuestro bróker para poder hacernos ese préstamo.

Un apalancamiento común es de 100:1, lo que significa que apenas requerimos del 1% de margen para poder operar en el mercado. Dados estos requerimientos, el potencial de ganancias que tenemos es enorme, pero ese potencial es igualitario para las pérdidas, por lo que el riesgo es muy grande y nuestra cuenta rápidamente puede irse a 0, o incluso a número negativos, dependiendo de las políticas de cada bróker.